Podczas wydarzenia X018 potwierdzono, że Obsidian Entertainment podążył drogą InXile i jako trzynaste studio dołączył do Microsoftu. Firma została założona przez Feargusa Urquharta, Chrisa Parkera, Chrisa Avellone'a, Darrena Monahana i Chrisa Jonesa w 2003 roku po zamknięciu Black Isle Studios i odpowiada za stworzenie kilku naprawdę świetnych gier, w tym Star Wars: Knights of the Old Republic II: The Sith Lords (2004), Neverwinter Nights 2 (2006), Fallout: New Vegas (2010), South Park: Kijek Prawdy (2014), Pillars of Eternity (2015), Tyranny (2017) czy Pillars of Eternity II: Deadfire (2018).
Studio pracuje obecnie nad nowym ważnym projektem, a pieczę nad nim sprawuje kilka kluczowych osób stojących za oryginalnym Falloutem oraz Vampire: The Masquerade - Bloodlines, między innymi Tim Cain i Leonard Boyarsky. Gra pierwotnie miała zostać wydana przez Private Division, nowy oddział Take Two. Nie wiemy, czy nowa umowa wpłynie na współpracę.
Dzięki Obsidianowi oraz InXile na pokładzie, Microsoft załatał dziurę, która męczyła firmę od czasu zamknięcia Lionhead Studios.